Las criptomonedas y la blockchain han supuesto la mayor revolución tecnológica de los últimos años y un cambio de paradigma que ha cambiado por completo el panorama del sector financiero, llegando a implementarse incluso en sectores más conservadores como los fondos de inversión.
A pesar de los altibajos que han sufrido los mercados cripto, las criptomonedas siguen siendo un activo muy codiciado, ya sea por su papel como protección contra la inflación o su utilidad para los pagos internacionales.
El auge de las criptomonedas en los últimos años ha llevado a muchos usuarios a plantearse la posibilidad de invertir en ellas. Sin embargo, la inversión en criptomonedas plantea algunos retos al usuario medio, por ejemplo, la necesidad de educación financiera y de conocer el sector para evitar tomar malas decisiones.
Fondos de inversión de criptomonedas
Las grandes firmas de inversión no son ajenas a estos desafíos y han encontrado una oportunidad de negocio en ellos, creando sus propios fondos de inversión en criptomonedas, un producto que permite a los usuarios exponerse a los activos, pero sin correr los riesgos asociados a comprarlos por sí mismos.
Además, los fondos de inversión que ofrecen criptomonedas a sus clientes mitigan los riesgos habituales del cripto, como la extrema volatilidad, al crear carteras diversificadas con otros activos como metales preciosos, rentas variables y otros que ayudan a mitigar los riesgos.
Se trata de fondos con un funcionamiento similar al de los productos tradicionales del mercado financiero, solo que ofrecen exposición a Bitcoin, Ethereum u otros activos digitales.
Los fondos de inversión de criptomonedas suelen ser de tres tipos:
- Fondos de cobertura (Hedge Funds): diseñados para ofrecer el mayor beneficio posible en el menor tiempo posible mediante el trading.
- Fondos de capital de riesgo (Venture Capital): que utilizan la inversión a largo plazo en startups prometedoras.
- Fondos de Capital Privado (Private Equity): que son fondos que invierten a largo plazo en diferentes compañías privadas con exposición a criptomonedas como Tesla o MicroStrategy.
¿Cómo se minimiza el riesgo al diversificar?
Pongamos que de repente se desploma el precio del Bitcoin. Si solo invertimos en BTC perderíamos toda nuestra inversión o una gran parte de ella. Sin embargo, con una cartera diversificada es posible que el dinero de Bitcoin vaya a parar a otros activos estratégicos como un metal precioso.
Al disponer de otros activos lo suficientemente descorrelacionados o incluso con una correlación inversa es posible revalorizar parte de la inversión e incluso amortiguar las pérdidas en la inversión. De esta forma, el riesgo queda cubierto en gran parte o incluso por completo.
Por otra parte, si Bitcoin o cualquier otra criptomoneda a la que esté ligada el fondo de inversión sufre una rápida subida, esta volatilidad repentina haría que el fondo ganase una gran cantidad de dinero.
Es por este motivo que, al escoger un fondo de inversión que ofrezca criptomonedas es importante elegir siempre aquel que tenga un mayor equilibrio en la elaboración de la cartera. Por tanto, de la misma forma que al invertir en criptomonedas, será importante realizar un análisis, investigar y formarse antes de escoger un fondo de inversión.
Conviene recordar que, incluso realizando esta investigación inicial y aunque al invertir mediante un fondo, sean los analistas de la firma los que se encarguen de realizar el análisis de las criptomonedas, se trata de una inversión por lo que no está libre de riesgo y se puede perder dinero.
5 fondos de inversión que ofrecen criptomonedas a sus clientes
Según los datos de CryptoFund Research, en la actualidad existen más de 850 fondos de inversión basados en criptomonedas y se han creado más de 200 en los últimos cinco años.
Aunque los fondos de inversión que ofrecen criptomonedas siguen representando poco más del 1% de los productos de inversión en el mercado, se trata de uno de los segmentos que más rápido está creciendo en el sector financiero.
Los fondos de inversión de este tipo están presentes en más de 80 países, aunque la gran mayoría de ellos se encuentran en los Estados Unidos. China, Canadá y algunos países europeos como Alemania o Reino Unido también cuentan ya con este tipo de productos, mientras que en Europa del Este y Rusia están comenzando a aparecer los primeros.
A continuación, hemos seleccionado algunos de los fondos de inversión que ofrecen criptomonedas a sus usuarios. Te recordamos que no se trata de una recomendación, ni hemos ordenado los fondos en un orden en particular. Se trata solo de una lista creada con propósito informativo.
Pantera Capital
La firma de capital de riesgo fundada por Dan Morehead es una de las más activas en el mundo de las inversiones cripto. Dispone de varios fondos de inversión relacionados con las criptomonedas, uno para startups blockchain, dos para invertir en Ofertas Iniciales de Criptomonedas (ICO), un fondo de cobertura Bitcoin y otro para varias criptomonedas.
Entre su portafolio de inversiones aparecen nombres muy conocidos en el ecosistema como Bitstamp, Circle, Ripio, Zcash o Brave.
Galaxy Digital Assets
Se trata de un fondo de inversión creado por el multimillonario Michael Novogratz en 2017. Utiliza un modelo de negocio híbrido en el que mezcla capital de riesgo para empresas del sector blockchain y cripto, así como trading de criptomonedas.
En su portfolio podemos encontrar empresas del sector como Fireblocks, Polygon, 1Inch o BitsonTrails.
Polychain Capital
Polychain es una firma de inversiones fundada por un antiguo trabajador de Coinbase. Gestiona una cartera diversificada con startups, ICO y trading de criptomonedas.
En la cartera de Polychain podemos encontrar empresas como Ava Labs, Acala, Celo, DFINITY o dYdX.
BlockTower Capital
Fundada en 2017 por un antiguo trabajador de Goldman Sachs, se trata de un fondo de cobertura que ofrece trading profesional, inversiones de capital de riesgo y también gestiona los portafolios de sus clientes.
En el portfolio de BlockTower Capital encontramos algunos de los nombres más potentes de la industria cripto como Solana, Dapper Labs, Skay Mavis o Hedera Hashgraph.
Protocol Ventures
Protocol Ventures tiene un enfoque algo diferente al resto, ya que en lugar de invertir en criptoactivos o empresas blockchain, lo hace directamente en otros fondos cripto “altamente líquidos”, entre los que se encuentran los de Pantera Capital, Polychain o BlockTower.
